Breite, VIX und Trends geben leichten Vorsprung Bulls

Am 26. April , eine gute Möglichkeit zur Überwachung der Risiken in einer Umgebung mit einigen widersprüchliche Signale erwähnten wir das Diagramm des VIX „Fear Index“ (VXX) gegenüber dem S & P 500 (SPY) dargestellt. Eine aktualisierte Version des Diagramms, ab Donnerstag ist in der Nähe, ist unten dargestellt. Die Stiere sind einige Fortschritte mit dem blauen nach oben geneigte Trendlinie verletzt werden, welche Ebenen der Angst in Bezug auf die Risikobereitschaft nehmen zeigt abnimmt (siehe roter Pfeil).

Offensichtlich Freitag BIP Bericht kann klappen Sie das Diagramm über die eine oder andere, aber ein anderes bullische Signal wurde am Donnerstag gegeben. In der Nähe des blauen Pfeil oben, feststellen, dass RSI (Relative Strength Index) einen niedrigeren niedrig und geschlossen unter 50. Die untere niedrig stellt eine kurzfristige bärische Divergenz für die VIX relativ zum S & P 500 (bullisch für Risiko). Die Divergenz erhöht die Chancen der fort VIX Schwäche.

Wir verzeichneten ursprünglich das Diagramm unten am 23. April . Wenn Sie genau hinsehen, Preis bewegt / leicht über der Trendlinie unterhalb 1400 am Donnerstag. Es gibt einige Leerraum über dem Diagramm, die durch Preis gefüllt werden konnte.

So wie die Quoten der regen erhöhen, wenn Himmel von klar bis trüb verlagern, eine Trendwende in Marktbreite erhöht die Chancen einer nachhaltigen Trendwende in Aktien. Denken Sie daran, bewölktem Himmel garantieren nicht regen. Die untenstehende Tabelle ist eine Zwischenzeitmessung der Marktbreite (der Summation Index). Marktbreite bezieht sich auf den Anteil der Aktien in einem Vorschuss teilnehmen. Breite Beteiligung lehnt sich bullish. Am Mittwoch und Donnerstag zog die Summation Index höher – es war für mehrere Wochen rückläufig. Die grünen Pfeile zeigen, wo Marktbreite zu verbessern begann. Die S & P 500 ist am Boden des Diagramms gezeigt.

Rohstoffe weiterhin Aktien zu hinken, was zu einem Deleveraging-Umgebung nicht überraschend ist (auch bekannt als Schuldenabbau / weniger Handel auf Margin). Wenn Sie ein Silber oder Gold Bug sind, hat die Tabelle unten noch viel im Wege der Hoffnung zu zeigen. Die Leistung von Silber (SLV) gegenüber dem S & P 500 (SPY) hat sich ein rückläufiger / abfallende 9-Monats exponentiell gleitenden Durchschnitt (EMA) und eine immer noch hässlich suchen MACD, das Momentum misst (siehe rote Pfeile).